ExxonMobil: компания, акции и дивиденды (Часть 1)

Историей, ей уже давно за 100+, компания — номер 1 в мире и она платит дивиденды — и платит их стабильно при этом стабильно увеличивает их из года в год, какова цена нефти бы не была при этом.

В данный момент дивиденд составляет $0,87 в квартал — $3,48 в год. Я купил Эксон по $71 — таким образом дивидендная доходность выходит 4,9%, отнимем налог 13% = 4,26% чистыми

Теперь вспомним любимая нами рус 28 с дозой к погашению 3,9%.

1. 4,26 — больше 3,9 при стратегии пенсионного плана — купил и забыл

2. Эксон старается увеличивать дивиденды примерно на 5% в год.

И если купив облигацию рус 28 вы и в этом году получите по ней 120 баксов и в 2025 также получите 120 баксов, то в случае Эксона у вас есть все основания ожидать роста дивов и если в этом году 1 акция вам принесет $3,48, то в 2025 вы можете ожидать в районе $4-$4,5(конечно если без форс мажоров)

Собственно такая див доходность позволяет особо не заморачиваться над ценой акции, да, вы там не получите х2 и х3, но поэтому то ее и если рассматривать то рассматривать только в пенсионный портфель, время и сложный процент сделает свое дело.

Каковы перспективы дивов и цены акций?

Эксон избежало пузыря в акциях, стоит она сейчас около 70 баксов, и за последние годы она упала со 100+, собственно 70 — это ее средняя цена за последние 10 лет, есть все основания ей уйти и на 60. а в случае глобального кипеша можно и нигде 50 идти. Но как уже было сказано за всю свою историю Эксон во времена любых кризисов платила дивы, лишь в 30-эх во время депрессии немного их снизив — но платила регулярно, платила и во время Второй Мировой и кризиса 2008. Оснований утверждать что в случае нового кризиса она не будет платить пока особо нет.

Подталкивает к этому рассуждению и ее долг. Долг у компании относительно ее размеров небольшой и в случае чего ей есть куда занимать. При всем при этом с 2014-го года долг компании плавно уменьшается. Т.е. с 2014-го года когда нефть ушла со 100 в 50-70, компания не только увеличивает дивиденды но и сокращает долги.

Но не все так прям радужно конечно. У компании есть определенные проблемы с денежным потоком и прибылью. В 2019 году даже по прогнозам самой компании прибыль должна упасть. Но компания крутится.

Для поддержания стабильности дивидендов недавно она поменяла стратегию. Если раньше компания из выделенных средств тратила примерно 50% на дивиденды и 50% на байбэк, то теперь они перешли на стратегию поддержания дивидендов и отказа от байбэка — имхо МегаУмная весчь!!!

Что мы имеем. Даже учитывая непростую ситуацию на рынке нефти в последние годы, компания держится на плаву, и еще как-то умудряется сокращать долги по-тихой. Увеличивает дивиденды, но имеет определенные проблемы из-за ситуации с нефтью в целом.

Акции у нее за последние 10 лет не дали особого дохода в росте цены, и естественно в то время как тут всякие Гуглы и «лицокниги» делают по х5 люди тупо скидывают акции Эксона и идут за легкими деньгами. 

А Эксон держится и живет пусть и с проблемами, но небольшой долг позволит ей держаться еще достаточно долго в случае долгого продолжения проблем на рынке нефти. А в случае нормализации цен и тем более выхода на 80+, у Эксона просто будет замечательное положение. А так как потребности в нефти в мире пока до сих пор растут и пик потребления прогнозируется только на 2030-2035 годы, то Жить Эксону еще долго, ну если только не Конец света или еще там чего.

Так что это такая имхо пенсионная копилка на 2% от депо максимум которая будет просто тихо но стабильно давать вам див доход и еще и наращивать его

Фото: The Hill | © Greg Nash